資料顯示,2015年A股教育行業共發生20起并購事件,披露交易總金額達61.92億元。據藍鯨教育統計,2016年里截至12月5日,2016年A股上市公司發生40起教育資產并購案,在數量上已遠遠超過去年,交易金額更顯著增加,盡管教育行業處于資本寒冬,A股資本市場對教育的熱情仍在增加。
其中有的順利完成了并購,也有多起并購取消或正在等待證監會通過。這些并購中,學大教育、龍文教育成功登陸A股,而多家公司成功跨界教育。
四通股份擬45億元收購啟德教育的主體啟行教育、三愛富擬合計以22.6億元收購奧威亞100%的股權和東方聞道51%的股份、開元儀器擬合計以13.82億元購入恒企教育100%股權中大英才70%的股份等收購案都尚在進行中,至今未完成并購,并受到證監會或所在證券交易所的審查、問詢,仍存在交易可能被暫停、中止或取消的風險,因此未列入榜單。
除此以外,2016年里已宣布取消重組的教育行業并購案也有很多,例如:
·全通教育擬28億元-40億元的價格收購教育信息服務業資產
·保齡寶擬16.655億元收購新通國際
·恒立實業擬16.59 億元收購京翰教育
·松發股份擬收購精銳教育(未透露擬交易金額)
在已完成并購的并購案中,藍鯨教育進行“教育上市公司2016年十大并購”的盤點。
1.銀潤投資23億元收購學大教育
早在2015年4月銀潤投資即向學大教育發出收購要約,銀潤投資收購學大教育100%股份,根據公司與學大教育簽訂的附條件生效的《合并協議》,本次收購價格為2.75 美元/股(合5.5美元/ADS),收購總價款約為36884.55萬美元(約23億元人民幣)。今年6月完成合并,學大教育成為銀潤投資的子公司,7月銀潤投資更名為“紫光學大”。
亮點:中國資本市場首單A股上市公司直接收購美股案例,K12一對一龍頭學大教育直航回歸,也成為清華控股的紫光集團旗下一員。
2.勤上光電20億元收購龍文教育
今年1月,勤上光電宣布,擬20億元收購K12龍頭企業龍文教育。6月29日,勤上光電宣布其與龍文教育重組事項獲證監會上市公司并購重組審核委員會有條件通過,8月1日獲證監會正式核準批復文件,而股票發行價格和發行量也有調整。8月19日勤上光電發布的2016年半年報中提到廣州龍文已完成資產過戶。此前,2015年龍文教育曾嘗試與ST宏盛進行重組,以失敗告終。
亮點:此項收購為今年教育行業首個重大資產重組案,有券商在研報中認為這一成功并購“在一定程度上反映出政策上對教育行業資產證券化的積極支持”。
3.立思辰17.6億元收購康邦科技
立思辰3月以發行股份和支付現金相結合的方式購買為學校提供IT整合方案服務的康邦科技100%的股權,交易金額為17.6億元,2016年 3月完成了整個交易。此外在今年10月,已成為立思辰全資子公司的康邦科技還以2.5億元收購了跨學網。
亮點:立思辰收購策略清晰,今年9月又宣布擬以2.85億元收購從事升學服務的百年英才。
4.文化長城5.76億元收購聯汛教育80%股權
早在2015年1月文化長城就以4000萬元對聯汛教育進行增資,持股20%。2016年2月,文化長城宣布擬向交易對方發行股份并支付現金,作價5.76億元收購聯汛教育80%股權,5個多月后終獲核準。在此次購買聯訊教育剩余的80%股權完成后,聯汛教育成為文化長城的全資子公司。
亮點:從陶瓷行業與教育行業并行,除聯汛教育外,文化長城還曾嘗試投資水晶球教育及慧科教育,并發起成立了規模20億元的教育產業并購基金。
5.華媒控股5.22億元收購中教未來60%股權
今年3月華媒控股宣布以5.22億現金收購中教未來60%股權,并在今年4月完成工商登記。中教未來致力于發展職業教育,已形成包括繼續教育、國際職業教育、IT職業教育、藝術職業教育、在線職業教育五大板塊的職業教育體系。
亮點:傳媒業轉型升級,拓展職教業務,傳媒+教育值得期待。