概要
01 職業教育市場概述
02 職業教育市場分析
03 職業教育典型賽道分析
04 職業教育賽道展望
（1）IT 培訓行業定義
IT 培訓是指讓受教育者學習與掌握信息技術的教育過程，根據「是否頒發學歷證書」可劃分為學歷 IT 培訓和非學歷 IT 培訓兩類。
非學歷 IT 培訓以民辦機構為主，按學習目的可以分為以通過 IT 認證考試為目的的教育培訓和以 IT 技術學習、提升工作能力為目的的教育培訓。（本部分內容以非學歷 IT 培訓為主）
來源：多鯨教育研究院整理
（2）IT 培訓行業發展歷程
? IT 培訓行業進入個性化培訓時代
來源：公司公告、公司官網、36 氪，多鯨教育研究院整理
（3）IT 培訓行業市場規模
? IT 培訓行業市場規模經歷數年的快速增長后進入穩定增長階段
本報告的研究對象主要針對非學歷類的 IT 培訓，非學歷 IT 培訓可分為傳統 IT 技能培訓市場與泛 IT 職業提升市場兩大類。
中國傳統 IT 技能培訓市場規模歷年來不斷擴大，到 2020 年市場規模達到 480 億人民幣，預計 2022 年 IT 培訓市場規模有望突破 600 億人民幣。
隨著人工智能、5G、云計算等新科技的不斷發展，對 IT 技能的需求也變得更加多元化。與之相應，泛 IT 職業提升市場伴隨著用戶基數的不斷增加也會快速增長。以中國泛 IT 職業教育提升市場規模 = 從業人數 × 參培率 × 客單價進行估算，當前中國泛 IT 職業教育提升市場規模約為 589 億人民幣；之后隨著從業人數的不斷增長，到 2022 年，市場規模有望超過 600 億人民幣。
非學歷 IT 培訓市場規模隨著傳統 IT 技能培訓與泛 IT 職業提升的快速發展而不斷提升，在 2021 年突破千億，行業未來發展空間與前景巨大。
數據來源：弗若斯特沙利文、國家統計局、中信證券研究部，多鯨教育研究院整理
（4）IT 培訓行業驅動因素
? 軟件行業整體業務收入穩定增長、高薪資與人才缺口不斷擴大共同促進 IT 培訓行業發展
01 利好政策不斷，國家重視技術技能人才培養
2021 年 6 月，《中華人民共和國職業教育法（修訂 草案）》鼓勵企業進行產教融合、校企合作，完善技術技能人才培養體系。2021 年 10 月，《關于推動現代職業教育高質量發展的意見》提出建設技能型社會，培養更多高素質技術技能人才為指導思想，突出技能型人才的重要地位。
02 人才缺口不斷擴大，供需不平衡，需求增大但供給不足
我國每年 IT 人才市場供給約 200 萬，目前國內 IT 相關行業從業人員約 1,500 萬人，按照年增長 15% 的速度，每年約 225 萬新增崗位，加上 5% 退休和離職率，每年大約有 300 萬市場需求，預計國內每年 IT 市場人才缺口約 100 萬人。
03 軟件業務收入保持較快增長
2020 年，全國軟件和信息技術服務業中大規模的企業超 4 萬家， 累計完成軟件業務收入 81,616 億元，同比增長 13.2%。
來源：國家統計局，多鯨教育研究院整理
04 行業人均工資穩定增長，并常年位居薪酬榜榜首
2020 年，IT 行業人均年工資 177,544 元，連續五年成為薪資最高的行業。高薪資能不斷地吸引人才進入，擴大 IT 培訓行業的規模。
來源：國家統計局，多鯨教育研究院整理
（5）商業模式
? IT 培訓機構提供一條龍服務
來源：國家統計局，多鯨教育研究院整理
（6）IT 培訓行業現狀
? IT 培訓行業痛點及對應解決方案
來源：公司公告、公司官網，多鯨教育研究院整理
（7）IT 培訓行業格局
? IT 培訓行業空間大，不同業務模式優勢顯著
來源：多鯨教育研究院整理
典型企業：拉勾教育
? 獨有人才出口與求職人才流量優勢，專注互聯網人的職業教育
公司簡介
拉勾教育，是拉勾專為互聯網人打造的職業教育平臺，App 于 2019 年 11 月正式上線。依托拉勾 8 年的互聯網招聘經驗，得益于人才出口與人才資源的深厚積累，打造集人才培養與人才輸送為一體的職業教育平臺。
商業模式
來源：拉勾教育，多鯨教育研究院整理
? 教育業務與招聘業務高度協同，打通人才培養與人才輸送閉環
業務模式
來源：拉勾教育，多鯨教育研究院整理
生態模式
來源：拉勾教育，多鯨教育研究院整理
·業務協同：教育業務與招聘業務高度協同，兩者用戶重合度高，據拉勾教育數據披露，拉勾教育一半以上的獲客來自拉勾招聘；
·資源融合：人才出口與人才資源積淀深厚，拉勾招聘平臺上活躍著包括百度、阿里、騰訊等在內的 120 萬家互聯網公司，鏈接超過 3,200 萬的互聯網人才，月活躍用戶近 400 萬人；
·平臺協同：職場場景下依托招聘業務，協同 RPO、獵頭業務盈利模式多樣化；
·嚴進嚴出：嚴格把關招生要求，看重人才入口，把關人才出口，將所培養的人才交付給企業方。
優勢分析
·憑借平臺資源，實現低成本獲客：依托拉勾招聘平臺資源，定向觸達精準用戶，憑借自有流量，獲 客效率高且成本低；
·獨有出口優勢，打造人才培養+人才輸送的閉環：長期深耕互聯網招聘行業，了解企業方的招聘需求，從企業用人需求出發，培養企業所需要的人 才，最終通過拉勾人才服務向企業輸送人才；
·從人才輸送到企業進行倒推，著重課程實戰性與 實用性：從企業招人需求出發、倒推人才培養體系的機制，以拉勾技術體系為藍本，結合數百個大廠 技術專家、技術總監、架構師的實戰經驗，確保課程內容的實用性，緊跟技術新趨勢。
? 跨圈層多方運營，構建多元化盈利模式
運營數據
·獲客招生：據拉勾教育數據披露，拉勾教育一半以上的獲客來自拉勾招聘；
·用戶圈層：本科生用戶占比約 80% ；研究生用戶占比約 10% ；
·教學效果：截止目前，經培訓后有 84% 學員就業后漲薪；漲薪幅度 20% 以上學員，占比 71%；漲薪幅度 30% 以上學員，占比 63%；
·到課率：私教小班課到課率近 100%；
·用戶規模：截止 2021 年 8 月，拉勾教育 App 付費用戶突破 100 萬人。
盈利模式
來源：拉勾教育，多鯨教育研究院整理
戰略規劃
·擴充課程品類：2020 年已側重建立包括 Java、大前端、數據分析、大數據等課程在內的 IT 學院，2021 年會側重建立產品、運營、設計學院 ；
·繼續拓展人才圈層：以互聯網人才為中心，逐步擴大至數字化人才;
·未來希望牽頭搭建「數字人才評價標準體系」：從人才鑒定、人才評價、證書等維度，構建統一化、可視化的人才標準。
來源：拉勾教育，多鯨教育研究院整理
典型企業：獵豹移動
? 依托人工智能與服務機器人產業，布局職業教育
公司簡介
獵豹移動（NYSE:CMCM）成立于 2010 年 11 月，由傅盛創建，公司致力于「在人機共存的世界里，用科技讓生活更美好」。2014 年 5 月 8 日，在紐交所正式上市。在保持原有業務優勢的基礎上，獵豹移動正在從移動互聯網向以 AI 驅動的產業互聯網進行戰略升級，以安全工具+ AI 機器人場景為核心，構建覆蓋工具應用、移動娛樂、人工智能、機器人等行業企業在內的獵豹生態。獵豹移動將與行業伙伴攜手開啟 AI 和 5G 時代的實體經濟智能化升級，以 AI 賦能產業，努力實現公司的非連續性增長，成長為全球領先的 AI 產業互聯網公司。
業務模式
來源：獵豹移動，多鯨教育研究院整理
獵豹移動預計，到 2022 年，人工智能與服務機器人業相關從業人員將達到 4,000 萬左右。在校企合作、產教融合的政策指導下，獵豹移動憑借其在人工智能與服務機器人產業的經驗積累，以涵蓋軟件、硬件的課程體系為核心，以專業的實訓教學平臺和實訓設備為載體，輔以師資培訓、資格認證、人才服務等內容，構成一整套產業學習服務工具，打造「以產業真實需求為基礎，實踐教學模式為核心，智慧服務支撐為保障」的就業導向應用型人才產教融合建設方案，與應用型本科、職業本科、高職、中職開展深度合作，共同培養人工智能、服務機器人應用型人才。
來源：獵豹移動，多鯨教育研究院整理
? 基于服務機器人產業的職業教育產教融合業務
解決方案
來源：獵豹移動，多鯨教育研究院整理
課程方案
來源：獵豹移動，多鯨教育研究院整理
方案優勢
·從產業真實需求倒推人才培養目標：獵豹移動聯合旗下子公司，已經積累落地 20 多個行業場景、近 28,500 臺機器人、服務 10,000 家客戶，總服務人數超 3 億的經驗，從產業真實需求倒推應用型人才特定能力，設定相應課程體系；
·軟硬件結合的教學實訓平臺：獵豹移動通過打通軟硬件的方式，將商用服務機器人、機械臂、開發版、自動駕駛小車等實訓硬件與自身集「教、學、練、訓、管」功能的教學實訓平臺有機結合，打造一體化的實訓服務；
·聯動產業鏈，打造人才輸出閉環平臺：與華為、外研在線、中軟國際、小英雄機器人等 300 多家產業鏈企業聯動，整合產業資源，打造全渠道覆蓋的人才輸出平臺。
? 深化服務機器人產業優勢，輸出產業應用型人才建設方案
優勢分析
·產品技術：憑借在產業方面的落地優勢，借助自身機器人視覺處理、機器人語音處理、機器人運營管理等技術，搭建專業的軟硬一體化實訓平臺、競賽平臺；申請了包括「分布式 GPU 集群資源調度管控實施方法、裝置及設備」等在內的相關專利，以服務機器人學習工具為理念，提供包含課程內容、實訓平臺、實訓設備在內的體 系化教學服務；
·行業優勢：豐富的機器人產業落地經驗，覆蓋包括醫療、政務、商場等多個應用場景，幫助高校真實了解產業實際需求，培養滿足新興產業的應用型人才。
運營數據
·參與教育部「產學合作協同育人」項目，累計與上百家院校達成合作，共建應用型人才培養體系；
·聯合 300 多家人工智能產業鏈企業，提供產業鏈人才優先錄用和輸出服務。
來源：獵豹移動，多鯨教育研究院整理
戰略規劃
發揮服務機器人產業優勢，精準對接產業人才需求，結合本地產業、學校特點深化產教融合校企合作，與院校共同打造符合國家政策的人才培養平臺，輸出基于就業的人工智能與服務機器人產業應用型人才產教融合建設方案。
（8）IT 培訓行業發展趨勢
? IT 培訓的發展需順應時代發展的趨勢滿足多元化人才需要
01 打通 IT 培訓人才培養與人才輸送的閉環
就業一直是 IT 培訓的難題，IT 培訓機構與就業平臺和用人企業合作，從企業用人需求端出發，共同解決就業問題，加強 IT 培訓的剛需屬性。眾多 IT 企業提供就業 支持服務。以拉勾教育為例，從企業用人需求出發，拉勾教育用獨有的培養模式篩選培養人才，再經由拉勾獵頭團隊將人才輸送至用人企業，以此形成人才、用人企業與拉勾教育間的完整閉環。
02 新科技人才短缺，IT 培訓新科技化
隨著科技和經濟的不斷發展，傳統的 IT 培訓已經不能滿足現代企業發展的多元化人才需要，企業需求與 IT 培訓供給的矛盾日益顯著。我國 5G、大數據、人工智能、物聯網等新科技方向面臨大量人才短缺，以物聯網為例，有調查顯示，至 2025 年物聯網行業人才需求缺口總量將超過 1,600 萬人。
供給端，雖然 IT 從業人員日益增多，但新科技方向 IT 人口缺口仍巨大，IT 培訓機構應該不斷創新課程滿足新科技人才的需求，提高就業能力。
03 職后市場前景巨大
IT 培訓服務不只是單次的就業培訓，學員的后續職業提升培訓市場潛力巨大。根據傳智教育的學員調查顯示，51.7% 的學員表示有后續在線學習提升市場競爭力的需求。
職后培訓市場不僅可以增強學員的粘性，還能延長學員的生命周期，提高客單價，促進培訓企業長遠發展。
04 突破空間限制，線上 IT 培訓前景巨大
相較而言，IT 培訓學員與互聯網聯系更加緊密，線上化培訓接受度更高，付費意識更強。
線上 IT 培訓可突破空間壁壘，解決傳統 IT 培訓名師匱乏、教學時空限制、學習周期間斷等問題，從而獲得快速發展。
IT 培訓職后市場巨大的前景對應的是學習時間相對碎片化的學員，線上學習憑借多樣化的學習形式可以有效的利用學員的零散學習時間，大大提高學習效率。
（1）教師培訓概況
? 教師培訓分為教師資格考試培訓、招錄培訓和教師繼續教育三大市場
來源：教育部、弗若斯特沙利文、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
廣義的「教師培訓」一般包括教師資格考試培訓、 教師招錄考試培訓和教師繼續教育培訓三大市場。
來源：教育部、弗若斯特沙利文、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
教師資格考試是國家統一考試，教師資格證是從事教師職業的必備證書，2015 年改革后實行五年一審制，考試難度增加，通過率大幅下降。2018 年要求校外培訓機構教師持證上崗，考試報名人數一度激增。根據天風證券測算，2019 年教師資格證考試培訓市場規模為 70 億人民幣。
來源：教育部、弗若斯特沙利文、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
教師招錄考試一般為各省、市、縣教育局或人力資源與社會保障局自主組織的招聘考試，考試通過后，教師可納入教育局或事業單位編制。由于各地方自主命題，考試差異化程度極高。根據弗若斯特沙利文預測，教招考試培訓市場規模 2022 年可達 320 億人民幣。
來源：教育部、弗若斯特沙利文、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
教師培訓是國家通過財政投入，組織在職教師參與培訓項目，以提升教師人員素質的一種方式。我國教師培訓項目從國家級到校級分為 5 個層次，不同層次下又包含國培項目和特定培訓項目。實施培訓的一般為培訓項目選定高?；?span class="highlight">國家認證的教師培訓平臺。2010-2019 年，中央財政累計投入「國培計劃」經費 172 億人民幣。按照《國務院關于加強教師隊伍建設的意見》，幼兒園、中小學和中等職業學校按照年度公用經費預算總額的 5% 安排教師培訓經費，根據天風證券測算，若足額使用，則市場規?？蛇_到 300 億人民幣。
（2）教師培訓賽道市場格局
? 行業集中度低，中公一家獨大
教師資格考試和教師招錄市場行業整體集中程度極低，呈現一超多強的格局。2019 年，中公教育在該賽道市占率達到 4.9%；其次為華圖教育，市占率達到 1.1%；還包括以山香教育為代表的專注教師培訓賽道的機構，三家機構共同組成具有較強自研能力和較大規模的教師培訓賽道第一梯隊。
教師培訓賽道第二梯隊機構眾多，代表性機構為主要布局于線上教師培訓的大型職教機構粉筆教育與近年來快速發展且專注教師培訓的當老師。
數據來源：平安證券研究所、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
教師培訓市場集中度較低，中公、華圖兩家頭部機構市占率共計 6%，多重因素共同導致行業格局分散：
·各地考核標準不一，獨立命題，跨區機構難以設置課程；
·教招崗位與參考人群分散，區域性機構難以形成規模；
·教招考試科目眾多，學校階段跨越較大，兼顧所有 科目與學段的難度較大。
數據來源：平安證券研究所、天風證券研究所，多鯨教育研究院整理
（3）教師培訓趨勢
? 從備考到任教，三個階段的趨勢分析
01 教師資格考試培訓
考試人數增長放緩。2018 年教師資格考試人數受校外教培教師持證上崗要求影響而激增；2020 年受疫情影響，考試取消；2021 年 K12 校外培訓受政策影響急劇萎縮，教資考試報考人數恐受影響。
參培率有望進一步提升?！督逃?2021 年工作要點》中再次提出「進一步完善教師資格制度，嚴把教師準入關口」，提高教師門檻、加大考試難度將會是未來教師資格證考試改革的主要趨勢，此背景下有望提升考生參培率。
線上培訓或成主力。由于國考改革的全面推行，考題內容及分數線的統一化使得標準化的線上培訓有望成為資格考試最主要的培訓方式。
02 教師招錄考試培訓
考編競爭激烈程度進一步增加：（1）「雙減政策」下，校外教培機構的部分老師考慮轉向校內，競爭人數上升；（2）經濟下行、就業壓力大，導致公務員、教師這類體制內工作吸引力進一步上升。
大機構加強地方部署。不同地區考試內容、形式、側重點不同，使得考生無統一備考教材、備考方案，備考過程難度大，地方性培訓機構具備優勢，可以更有針對性地提供備考重點、縮小備考范圍、減少學生備考壓力。大機構為提升市場占有率，會持續加強對各地方的部署。
行業頭部向產業鏈后端延展：以面授為主的頭部機構持續加碼構建「在線咨詢+學習+解答+社區互動」為一體的學習平臺，通過信息化手段輔助線下面授，逐步打造完整的運營閉環。
03 教師繼續教育培訓
教師內在發展需求逐步被滿足。隨著信息獲取渠道越來越多樣便捷，教師教育的計劃、內容和形式也越發多元化，教師參加繼續教育的權利被逐步釋放，自由度持續提升、內在發展的需求進一步得到支持和滿足。
教育信息化帶動品類拓展。在教育信息化升級的大趨勢下，以 5G、物聯網、場景化教學創新為主要方向的培訓內容成為學校幫助教師轉變思維模式、加強創新教育手段、完善知識結構的主流選擇。
線上線下結合。疫情影響加速線上培訓的發展，規范化、標準化的線上學習組織管理流程結合線下實踐和答疑成為主流模式，教學效果顯著提升，教師參與積極性也隨之提升。
（1）新職業在線教育定義
? 新職業在線教育是傳統職業教育的全面升級
新職業在線教育定義：狹義上是指泛互聯網職業培訓，也包括我國生活服務業新興業態中的新就業形態，這些新就業形態已具有一定的規模，具有相對獨立成熟的職業技能，具體包括酒店收益管理師、整形醫生等。廣義上也包括傳統職業教育培訓的在線化，傳統行業互聯網化出現的新職業教育，及其他新型非學歷職業教育活動。
來源：多鯨教育研究院整理
（2）新職業在線教育市場規模
? 隨著技術的不斷發展，新職業在線教育的市場前景巨大
新職業教育覆蓋人數穩步增加，預計 2021 年突破 9,000 萬人，隨著參培率與人均客單價的提高，經多鯨教育研究院測算，2021 年新職業在線教育市場規模約為 650 億人民幣。
隨著 AI、云計算等技術的不斷發展，新職業人才缺口不斷增大，新職業在線教育市場增長空間巨大。以大數據行業為例，2020 年人才需求規模 210 萬，且將連續五年保持 30% 至 40% 的增長。綜合多種行業整體估計，未來新職業在線教育的市場規模將保持 30% 左右的增長，于 2022 年突破 800 億人民幣。
來源：IT 桔子、艾瑞咨詢，多鯨教育研究院整理
（3）新職業在線教育驅動因素
? 傳統制造產業人才轉型促使新職業的產生與培訓方式的變革
制造業存在人才結構性過剩與短缺并存問題。一方面傳統產業人才素質提高和轉崗轉業任務艱巨，領軍人才和大國工匠緊缺，基礎制造、先進制造技術領域人才不足，支撐制造業轉型升級能力不強；另一方面，制造業人才培養與企業實際需求脫節，工程教育實踐環節薄弱，學校和培訓機構基礎能力建設滯后。
根據《制造業人才發展規劃指南》，2025 年新一代信息技術產業人才缺口將達 950 萬，巨大的人才缺口將產生大量的培訓需求。解決人才供需不平衡問題需要新職業的產生與培訓方式的變革，只有這樣才能適應時代的發展。
來源：《制造業人才發展規劃指南》，多鯨教育研究院整理
? 新職業的不斷產生且新職業從業者的培訓需求旺盛
從 2004 年發布新職業名單工作開始至 2009 年，我國累計發布了 12 批次 122 個新職業，2010 年至 2018 年未發布新職業。2019 年 4 月發布的 13 個新職業是 2015 版《中華人民共和國職業分類大典》修訂后發布的首批次新職業。2021 年 3 月，我國發布了第四批 18 個新職業，2019 年至此，我國已經發布了 4 批共 56 個新職業。
來源：《2019 年生活服務業新職業人群報告》，多鯨教育研究院整理
根據數據顯示，71.2% 的新職業從業者都參加過職業培訓。其中，22.9% 來自科班出身，34.8% 參與過公司組織的職業技能培訓；在個人自費參加培訓方面，新職業從業者的投入較少，只有 27.9% 的從業者自費參與過培訓。對自費參與培訓的人群進一步分析發現，入行一年內的新職業從業者，21.9% 年職業培訓費用在 1,000 元以內，占比最高；入行十年以上的新職業從業者中，54.1% 年職業培訓費用在 5,000 元以上。
來源：《2019 年生活服務業新職業人群報告》，多鯨教育研究院整理
（4）新職業在線教育商業模式
? 新職業在線教育平臺與在線教育企業
來源：公司官網，多鯨教育研究院整理
典型企業：十方教育
? 依靠技術創新打造數字化技能培訓矩陣
公司簡介
十方教育成立于 2016 年，專注教育科技產品的研發及運營，用技術賦能成人知識技能教育，現有三大業務板塊：知識付費平臺、數字化技能培訓SaaS，聽課人次超 3.5 億。
產品體系
來源：十方教育，多鯨教育研究院整理
用戶數據
·注冊用戶 1 億 +，學員完課率 90%，用戶日均在線學習時長為 60 分鐘
·現有學員年齡覆蓋 18-86 歲，以 28 歲-50 歲為主
典型企業：潭州教育
? 專注培養符合新時代要求人才的在線職教平臺
公司簡介
潭州教育，中國在線職業教育品牌，于 2007 年正式進入教育行業，以「激發學員學習興趣」為教學理念，面向成人市場開設了涵蓋實用外語、設計創作、農業生產等 6 大教學品類，200 多個 SKU 課程，專注培養符合新時代要求的復合型、技能型、應用型職場人才。2017 年以來，潭州教育開啟全球戰略部署，相繼在北京、廣州、武漢、成都等全國多個城市建立分、子公司。
發展歷程
來源：公司官網、高管訪談，多鯨教育研究院整理
管理團隊
創始人 周有貴 / Moon 老師
管理工程師，作者，中國民盟成員，全國信息技術標準化技術委員會專家委員，省民辦教育協會副會長，省民辦教育協會在線教育專業委員會主任，海南大學、浙江外國語學院、湖南工程學院等高校創新創業指導導師。2007 年進入在線教育領域創業，開創公開課直播授課模式，憑借 10 余年在線授課和豐富的企業管理經驗，形成了一整套在線教育方法論以及在線講師培養體系。
董事長 謝輝艷 / 凱西老師
畢業于北京大學（研究生）、上海交通大學（本科）；曾任職于普華永道上海分所、香港海洋集團，擁有十余年企業管理經驗；負責潭州教育融資及上市籌備等工作。
? 全面成體系的商業模式
業務模式
來源：公司官網、高管訪談，多鯨教育研究院整理
? 發力海外市場，構建多元化業務矩陣
運營數據
來源：公司官網、高管訪談，多鯨教育研究院整理
·截至 2021 年 8 月，擁有超 300 萬付費用戶，以線上培訓為主，擁有少量的線下游學課程（配合線上教學存在）。
·2020 年，年客單價為 5,000 左右元，VIP 課程學員滿意度 90% 達到最高星 5 星。
·全國范圍內有分公司十余家，覆蓋北京、成都、廣州、長沙、武漢、西安等城市。
·目前擁有教職員工 3,000 余人，其中講師 1,000 余人，技術研發人員 300 余人，課程配套相關人員 1,500 余人。
未來戰略
·深耕在線職業教育領域，專注培養符合新時代要求的復合型、技能型、應用型職場人才。
·在優化課程服務的基礎上深耕現有市場版塊，做好高質量課程提供商，將品牌進一步升維，邀請外部 機構入駐，逐步平臺化。
企業優勢
·利好政策推動：在線職業教育行業利好政策頻出，行業發展前景大，細分市場占有率高，有較高的社會認可度。
·十余年教育沉淀：于 2007 年進入在線職業教育領域，深耕行業十余年，專注培養符合新時代要求的復合型、技能型、應用型職場人才。
·產品體系豐富：依托敏銳的市場洞察力和大量的實踐經驗，形成了 SKU 選取、發展規劃、市場投放到市場驗證的完整閉環，擁有 200 多門 SKU 課程，覆蓋面廣，滿足不同學員各類學習需求。
·全鏈路把控: 具備完善的技術和產品研究、開發和創新體系，從內容研發、教學產品到銷售的流量投放和運營，企業管理整個鏈路，把控性更好，調整能力更強。
（5）新職業在線教育發展趨勢
? 新職業教育的品類具有延長性，擁有良好的市場前景
新職業教育品類具有延長性，行業發展未來可期待。在產業互聯網的大背景下，各行各業與科技加速結合進行升級，職業教育的新品類不斷涌現。
從 C 端需求的升級出發，潛在的新職業在線教育品類
來源 ：公司公告、公司官網，多鯨教育研究院整理
從 B 端的產業進化出發，潛在的新職業在線教育品類
來源 ：公司公告、公司官網，多鯨教育研究院整理
新職業在線教育市場前景巨大
·傳統職業教育細分賽道或巨頭林立或長期保持穩定競爭格局，經過業內企業的長期發展，行業形成較高壁壘，整體市場規模增速相對緩慢，處于紅海市場。
·新職業在線教育市場不斷有新的品類出現，形成新的業務增長點，行業市場格局分散，進入壁壘相對較低，市場增速大于企業的發展速度，屬于藍海市場，前景開闊遠大。
（6）靈活用工概念及市場規模
? 瞄準藍領用工和就業，市場空間大
隨著我國法律法規的不斷完善、政策支持、用工成本上升以及產業結構轉型下用工需求的變化，靈活用工在 2008 年后在我國逐步發展起來，經過疫情催化，在 2020 年迅速爆發。
靈活用工概念：靈活用工是相對于傳統用工模式的一種用工方式，相比于傳統用工，靈活用工在員工的勞動時間、勞動關系、薪酬福利等方面都更加靈活，幫助企業通過彈性方式滿足用工需求的同時，也為就業者提供靈活的就業方式。靈活用工整體上屬于人力資源服務市場的人力資源外包服務，靈活用工服務商負責勞動者的招聘、合同簽訂、培訓、管理等系統化服務，某種程度上也屬于職業教育的下游行業。
來源：灼識咨詢、科銳國際招股書、德邦研究所、58 同城招聘研究院，多鯨教育研究院整理
市場規模：根據灼識咨詢數據，2021 年，我國靈活用工人數將達到 195 萬人，市場規模將達到 1,132 億人民幣。靈活用工主要針對藍領人群，根據 58 同城招聘研究院研究，2020 年前三季度靈活就業招聘活躍崗位 TOP 10 中，排名前三的崗位為快遞員、分揀員和送餐員，求職者學歷 95% 以上為大專及以下。
來源：灼識咨詢、科銳國際招股書、德邦研究所、58 同城招聘研究院，多鯨教育研究院整理
相比于日本、德國等發達國家，我國靈活用工的市場滲透率仍然很低，提升空間大。
來源：灼識咨詢、科銳國際招股書、德邦研究所、58 同城招聘研究院，多鯨教育研究院整理
（7）靈活用工促進藍領就業
? 藍領職業多元化發展，線上求職市場增長迅速
藍領：主要指從事體力勞動的勞動者，一般服務于第二和第三產業，典型如工廠工人、建筑工人等。
「新藍領」的概念大約在十年前被提出，隨著時間推進，這一概念的外延也在不斷延伸，并隨著近年來互聯網行業的快速發展而愈發受到關注。根據《2012 都市新藍領生存報告》，新藍領指工作、生活在二線（或以上）城市的、為城市日常運轉貢獻力量的基層工作者，包括銷售、房產經紀人、保安、美容美發師、快遞員等職業人群，也涵蓋了部分基層白領工作者。而根據 DCCI 發布的 《新藍領就業與生活狀況研究報告 (2020)》，新藍領是依托互聯網平臺，以服務業為主的城市基層工作 者，以網約車司機、快遞員、配送員、網絡客服等崗位最為典型。總之，「新藍領」是區別于工業工人的人群。
來源：國家統計局、人社部、Boss 直聘招股書、趕集網《2012 都市新藍領生存報告》、DCCI《新藍領就業與生活狀況研究報告 (2020)》、北京交通大學、阿里研究院、菜鳥網絡《全國社會化電商物流從業人員研究報告》，多鯨教育研究院整理
Boss 直聘招股書顯示，2020 年我國藍領人口達到 3.95 億。據人社部數據，2019 年，通過美團平臺獲得收入的網約配送員總數達到 398.7 萬人，預計未來 5 年網約配送員的需求量約為 3,000 萬。根據北京交通大學、阿里研究院和菜鳥網絡聯合發布的《全國社會化電商物流從業人員研究報告》，目前全國從事社會化電商物流行業的有 203.3 萬人，其中包含快遞員、站點操作員等的一線人員 163.6 萬人。藍領人群無疑是一個龐大的就業群體，并且，「新藍領」人群規模也不可小視。
來源：國家統計局、人社部、Boss 直聘招股書、趕集網《2012 都市新藍領生存報告》、DCCI《新藍領就業與生活狀況研究報告 (2020)》、北京交通大學、阿里研究院、菜鳥網絡《全國社會化電商物流從業人員研究報告》，多鯨教育研究院整理
藍領就業涉及學歷和非學歷職業教育、招聘與求職服務、靈活用工等行業，圍繞藍領的學歷和職業技能提升、就業及企業的用人需求形成產業鏈。藍領就業方式靈活多樣。職業學校畢業，或參與技能培訓的學生有機會通過校企合作直接進入對口行業工作。其他直接就業人群則一般通過熟人介紹工作，當然，隨著互聯網求職的興起，也有越來越多的藍領人群通過在線招聘平臺求職。根據 Boss 直聘招股書預測，2021 年藍領在線招聘市場規?？蛇_ 322 億人民幣。
（8）靈活用工模式及市場格局
? 匹配供需兩端，未來合規成本或增高
靈活用工模式
基本模式：用人單位、靈活用工服務商、勞動者形成三方關系，其中，靈活用工服務商在用人單位有用人需求時參與招標，與用人單位簽訂服務合同。服務商依照用人單位崗位或項目需求，進行人員招聘，安排人員入職、培訓及后續管理，與勞動者簽訂勞動合同、支付工資和社保福利。用人單位向靈活用工服務商支付用工成本和服務費。
按照業務模式，靈活用工可分為：短期項目制服務、長期崗位外包服務和中小型企業服務商服務。
靈活用工優勢：對于企業端，采用靈活用工，有助于靈活調配人力資源，降低用人成本；對于勞動者端，靈活用工崗位對勞動者學歷等要求相對較低，易于上手，能夠幫助勞動者接觸到行業資源，同時擁有彈性的工作時間；對于社會端，靈活用工也有助于增加就業崗位，提升就業率。
來源：企業財報、Hroot、灼識咨詢、58 同城招聘研究院，多鯨教育研究院整理
市場格局及趨勢
行業集中度提升。CR3 從 2019 年的 7%，提升至 2020 年 9.5%。不過，對比全球人力資源服務行業，中國靈活用工的市場集中度還有進一步提升的空間。
靈活用工領域頭部公司通過自身規模優勢，有助于進一步提升人員匹配效率，從而提升服務質量和交付能力，打造和鞏固品牌力。通過向產業鏈上下游延展，靈活用工服務商可以打造一體化的人才服務模式，從招聘、培訓、技能提升、人事管理、福利提升等全方位服務于行業和企業，也為從業者提供豐富資源。
靈活用工行業的法律法規還有待進一步完善，未來，企業可能會面臨更高的合規風險，因此，需要企業進一步提升員工福利保障，順應發展趨勢。
來源：企業財報、Hroot、灼識咨詢、58 同城招聘研究院，多鯨教育研究院整理
? 職業教育資本進入風險解除
修訂后的《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》與《關于推動現代職業教育高質量發展的意見》的發布為職業教育未來的發展指明方向。
2021 年 5 月 14 日，國務院發布修訂后的《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》，利好職業教育，資本進入風險解除。但新增以「堅持教育公益性，對受教育者加強社會主義核心價值觀教育，落實立德樹人」為民辦教育的根本任務，防止資本過度逐利。
《民促法實施條例》關于職業教育資本政策的解讀一：資本進入風險解除，助力職業教育發展。
來源：德邦證券，多鯨教育研究院整理
? 加強對職業教育的監督管理，促進規范化，謹防資本過度逐利
《民促法實施條例》關于職業教育資本政策的解讀二：加強對職業教育的監督管理，促進規范化，謹防資本過度逐利。
來源：德邦證券，多鯨教育研究院整理
2021 年 10 月 12 日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關于推動現代職業教育高質量發展的意見》，意見提出健全多元辦學格局，在鼓勵資本進入的同時加強了監督管理。
·鼓勵資本進入：鼓勵上市公司、行業龍頭企業舉辦 職業教育，鼓勵各類企業依法參與舉辦職業教育。鼓勵職業學校與社會資本合作共建職業教育基礎設施、實訓基地，共建共享公共實訓基地。
·加強監督管理：構建政府統籌管理、行業企業積極舉辦、社會力量深度參與的多元辦學格局。健全國有資產評估、產權流轉、權益分配、干部人事管理等制度。
? 職業教育投融資快速增長，數量占比創近五年新高
根據市場公開數據，2020 年職業教育一級市場共有 41 起融資，與去年基本持平，單筆融資金額從 100 萬人民幣到 5 億 人民幣不等。結合社會經濟發展的方向和各類工種的競爭力，上半年 IT 類、金融類和互聯網運營類培訓成為考研、考公之外的熱門培訓需求。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
2021 年職業教育一級市場共發生融資 61 筆，融資總金額破 78 億人民幣，融資數量接近 2020 年數量總和，在整個教育行業的投融資占比也創下近五年的新高。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
? 職業教育投融資以前期項目為主，機構試探性投資明顯
2021 年職業教育的投融資輪次主要集中在 A 輪及以前，金額以數千萬及以內為主，受教育政策大環境的影響，主要以前期項目為主，機構試探性投資明顯。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
「疫情 + 政策」雙重作用下，給職教職培機構帶來了機遇。疫情利好影響之下，經濟下行、就業壓力增大，職業教育培訓以及提升個人就業能力的需求越發突出。線上職教機構迎來發展風口，優先轉線上的機構已經獲得了發展先機。而政策方面，相關部門出臺了促進大學生就業或者分流的系列措施，包括「三擴」、「一鼓勵」、「一促進」 ，推動穩就業、保就業，直接利好包括學歷職業教育類、校企共建類、考研及延遲就業類、考證類在內的多個細分賽道。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
? 中考職普五五分流，順應時代發展趨勢
政策支持
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
符合國家產業發展要求
普通大學招生經歷了從 1999 年至今的大量擴招，導致現階段的人才供給已經不能滿足國家產業化升級的需求。一方面在供給端，普通大學培養的人才應用性出現大量專業與工作內容不匹配；另一方面在需求端，很多用人單位頻繁出現用工缺口，尤其在新技術、新業態更是人才短缺嚴重。各類人才供需失衡的情況越來越嚴重，已經影響到國家的長遠發展。
職普分流能有效的改變人才供給結構，加強應用型人才培訓，結合校企共建與產教融合，共同解決人才供需失衡問題。
中考職普分流后的職業教育發展路徑逐步打通
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
? 單細分賽道天花板較低，橫向與縱向延伸成必然趨勢
縱向延伸
就業和招生一直是職業教育的難題，行業龍頭沿著賽道產業鏈延伸構建「招生+培訓+就業+就業后」完整商業閉環、增加產品附加值漸成趨勢。
來源：多鯨教育研究院整理
橫向延伸
職業教育行業單一細分賽道天花板較低，行業龍頭經歷長時間的發展易遇到瓶頸，需尋求新的業績增長點。橫向擴品類能有效利用企業原有的運營、資金、成熟的商業模式等優勢，為企業提供新的增長點。
來源：多鯨教育研究院整理
? 隨著 K12 教培轉型職業教育，加劇行業競爭，促進市場發展
受「雙減」政策的影響，大量 K12 教培機構急需轉型。職業教育行業受政策支持且市場空間巨大，是 K12 巨頭轉 型的良好選擇。
大量 K12 教培入局職業教育
來源：多鯨教育研究院整理
? 職業教育集團進入發展新時代
職教教育集團是指由多個具有獨立法人資格的組織機構組成，以契約、資產等形式為連接紐帶，以集團章程為共同行為規范，以合作開展人才培養培訓、技術技能積累、社會服務活動等為主要任務，以提升人力資本素質，提高教育質量和辦學效益，促進產教融合發展和協同創新為目的的合作辦學組織。
·近年來，職業教育集團的數量經歷了高速增長后進入相對穩定階段，已經從追求數量階段向更高質量更大規模方向發展。
來源：東吳證券、教育部，多鯨教育研究院整理
·《民促法》落地，利好職教集團發展
2021 年 5 月 14 日，教育部發布修訂后的《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》規定任何社會組織和個人不得通過兼并收購、協議控制等方式控制實施義務教育的民辦學校、實施學前教育的非營利性民辦學校。與 2018 年的《送審稿》相 比刪除了「集團化」且直接限定了義務教育和學前教育，這使得職業教育集團的收并購風險解除，未來有望能通過外延并購加快布局，擴大產業規模，形成更有利的 規模效應。
新《實施條例》規定實施義務教育的民辦學校不得與利益關聯方進行交易。其他民辦學校與利益關聯方進行交易的，應當遵循公開、公平、公允的原則，合理定價、規范決策，不得損害國家利益、學校利益和師生權益。對職業教育集團的關聯交易 沒有過多的限制，有利于職教集團降低協 助成本、降低邊界成本，促進規?；c大 型集團化發展。
? 產教融合、校企共建的難點及解決方案
來源：東吳證券、教育部，多鯨教育研究院整理
隨著人民受教育程度的提高，單純以學歷提升和考證為目的的職業教育已經不能滿足職業提升的需求，在未來以興趣驅動的終身教育必將成為重要的發展趨勢。
受教育程度提升促進興趣教育發展：與 2010 年相比，每 10 萬人中具有大學文化程度的由 8,930 人上升為 15,467 人，15 歲及以上人口的平均受教育年限由 9.08 年提高至 9.91 年，文盲率由 4.08% 下降為 2.67%。受教育狀況的持續改善使得人口素質不斷提高，單純的職業技能提升已經 不能滿足高文化人群的需求。人們的興趣日益廣泛，以興趣為市場導向的終身教育將迎來更大的市場需求。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
人口老年化加劇促進終身教育：與 2010 年相比，60 歲及以上人口的比重上升 5.44 個百分點，人口老齡化程度進一步加深，未來一段時期將持續面臨人口長期均衡發展的壓力。人口老齡化打開興趣驅動的終身學習的市場，使得學習不再以單純的技能提升為目的，更多是以興趣為驅動的終身學習。
來源：清科、IT 桔子，多鯨教育研究院整理
在線教育的發展為興趣驅動的終身教育提供了教育場景支持：成年人學習的時間相對分散，難以用大量固定的時間學習相對感興趣的知識。在線教育的發展可以以錄播或直播的形式進行教學，彌補成年人碎片化時間學習的不足，將興趣學習維持下去進而發展為終身學習。
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