23日晚，LED照明廠商長方集團發布公告稱，擬以6億元收購特蕾新教育集團有限公司60%股權。
公告顯示，目前特蕾新集團預估值為人民幣 8億元(最終估值將于完成盡職調查后，由雙方根據盡職調查結果協商確定)為基數，長方集團擬以人民幣6億元元通過受讓股權(4億元)及增資(2億元)的方式合計取得特蕾新 60%的股權。最終成交價格以對特蕾新審計及評估結果為依據，雙方協商確定。
業績承諾
本次長方集團收購標的特蕾新教育集團成立于2000年，總部位于深圳。截止2016年11月，特蕾新在全國擁有40余家幼兒園，此外還擁有幼教師范、教育研究院、早教中心等。 特蕾新初步具備了獨立的師資培訓能力，并獨立研發幼兒園管理及家園互動的網上管理平臺。
據了解，特蕾新幼教園區重點布局于經濟發達的一二線城市，其中以廣東特別是深圳為主。目前在園兒童數量約9000名，在校師專學生約1000名，旗下教職員工約1200 名。
本次收購涉及了業績承諾事宜。特蕾新2016年經審計的合并凈利潤不低于人民幣2.5億元(2016年度承諾的凈利潤金額以正式交易文件載明金額為準，由交易雙方商議確定)。 特蕾新2017 年度、 2018 年度、2019 年度經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數分別為人民幣5000萬元、6500萬元、8450萬元。
此外，自交割日起三年內，特蕾新名下全資或控股的直營幼兒園不少于100家。標的公司直接或間接收購直營幼兒園的收購價格即 PE 估值不得超過該幼兒園未來三年平均凈利潤的7倍，項目收購事項均應依據標的公司公司治理結構進行審批、決策。直營幼兒園的收購標準(如單園人數、收費標準、入園率等)由 雙方另行協商制定。
特蕾新承諾，自取得全部股權轉讓款后 180 個交易日內通過二級市場或大宗交易平臺購入長方集團股票，購買金額不低于人民幣 1.2 億元，且在完成長方集團公司股票購買后至標的資產2019年度審計報告日正式簽署日為止，不減持已購買的長方集團股票。股票購買的具體方式由雙方另行協商確定。
另外，最近《民辦教育促進法》的審核通過。長方集團認為這是其跨界發展教育的積極信號，本次框架協議的簽署是公司向民辦教育領域邁進的重要一步，將推進公司在教育領域的部署，為公司進一步整合教育類資產打下基礎。
跨界進軍教育，謀劃學前教育市場
早在今年6月，長方集團發布公告稱根據公司的整體發展戰略規劃，借助專業投資機構的專業力量，進一步加快公司外延式發展步伐，促進公司產業升級，公司擬與深圳前海易德資本投資管理有限公司(以下簡稱“易德資本”)共同投資設立長方易德教育產業投資并購基金(有限合伙)。
據了解，并購基金規模為不超過人民幣20億元。其中，長方集團作為劣后級有限合伙人，擬以自有資金出資人民幣4億元;易德資本作為普通合伙人，擬出資人民幣6億元，作為劣后資金;其余資金根據需求向合格投資者非公開募集，作為優先級資金。
長方集團方面認為，本次參與投資設立并購基金符合公司整體發展戰略和發展規劃，通過雙方的資源優化整合，促使公司更好抓住新興產業發展的有利契機，通過產業并購的方式積極穩健的推進公司外延式拓展，進一步完善公司產業布局。
