中證網訊 科大訊飛 5月17日晚間公告，擬收購北京樂知行軟件有限公司100%股權，作價4.96億元。同時，公司擬配套募資3億元。公司股票于5月18日復牌。
本次交易包括兩部分：發行股份及支付現金購買資產和發行股份募集配套資金。其中，以27.26元/股發行1294萬股、支付現金1.43億元。
據介紹，樂知行的業務聚焦于教育信息化領域，客戶主要為中小學及各級教育管理部門等各類教育機構。交易對方承諾樂知行2016年度、2017年度、2018年度凈利潤數分別不低于4200萬元、4900萬元、5650萬元。
同日，科大訊飛還就深交所重組問詢函就說明本次評估增值的合理性發布回復公告。
問詢函提出，以 2015 年 12 月 31 日為基準日，樂知行的凈資產賬面值為 4，907.61 萬元，樂知行 100%股份評估值為 49，822.07 萬元，增值率為 915.20%。請結合樂知行較行業同類公司的競爭優勢、在手訂單情況、跨地區業務拓展計劃等，詳細說明本次評估增值的合理性。
公司回復稱，較行業同類公司，樂知行的核心競爭優勢主要體現在用戶優勢、產品優勢、團隊優勢和品牌優勢上。樂知行業務立足北京、面向全國，近年來積累了大量的北京市知名中小學客戶，如北京市第四中學、北京第二實驗小學等。同時，樂知行還是北京市多家教育信息化試點學校的開發商，包括教育部和北京市的數字校園示范校海淀區的理工附中、北京教育改革的重點試點學校北京中學，北京市和中央電教館的數字校園示范校石景山實驗小學。
此外，教育軟件系統與服務業務目前是樂知行核心盈利業務。根據《資產評估報告》預測，樂知行教育軟件系統與服務業務 2016 年預測收入為 6，782.06 萬元，較2015 年度增長32.95%。經比較同期合同簽訂情況，樂知行 2015 年 1-4 月份簽訂此類業務合同 232.93萬元，樂知行 2016 年 1-4 月份簽訂此類業務合同 676.13 萬元，較去年同期增長 190.27%。公司表示，受行業及客戶因素影響，教育信息化市場需求一般下半年較上半年更加旺盛。因此，樂知行 1-4 月份簽訂合同量占全年業務比例一般較小。根據樂知行歷史年度合同簽訂情況及在手訂單數量增長情況，樂知行未來業績預測符合客觀情況，本次評估增值合理。
分析認為，樂知行所從事的教育信息化業務受到國家相關政策的大力支持。2010 年 7月頒布的《國家中長期教育改革和發展規劃綱要(2010-2020 年)》指出，要構建先進、高效、實用的數字化教育基礎設施，推進數字化校園建設，實現多種方式接入互聯網。2012 年 3 月教育部印發《教育信息化十年發展規劃(2011-2020年)》，全面部署未來十年我國教育信息化的發展，對各類學校的數字化校園建設提出了具體要求。這一系列政策和改革的出臺和落實，說明國家對加快學校教育信息化、推進數字化校園建設的高度重視，我國數字化校園建設將進入一個新的發展時期。各級政府出臺的政策支持文件為行業內企業的發展提供了良好的外部環境。(劉楊)
